DISKUSI 6 AUDITING II

Isi dokumen

DISKUSI 6 - AUDITING II Mc Neil Company, sebuah perusahaan manufaktur oven microwave berukuran menengah, telah menjadi klien audit selama lima tahun terakhir. Perusahaan ini terus mengalami pertumbuhan dan baru-baru ini merekrut seorang CEO baru. CEO tersebut memutuskan untuk meningkatkan investasi pada instrumen keuangan sebagai cara untuk memperoleh keuntungan dari kelebihan kas yang dihasilkan dari aktivitas operasional. CEO baru tersebut berinvestasi terutama pada sekuritas ekuitas yang diperdagangkan secara aktif, namun juga menginvestasikan sebagian dana perusahaan ke dalam instrumen keuangan derivatif yang bersifat spekulatif. Mc Neil Company menggunakan sebuah perusahaan pialang (broker) untuk melaksanakan transaksi pembelian dan penjualan, tetapi keputusan mengenai sekuritas dan derivatif apa yang akan dibeli atau dijual sepenuhnya ditentukan oleh CEO. Dalam merencanakan penugasan audit tahun berjalan, Anda mencatat informasi berikut yang berkaitan dengan investasi pada instrumen keuangan: CEO mendiskusikan strategi investasi dengan dewan direksi, tetapi dewan direksi tidak terlibat dalam keputusan pembelian dan penjualan serta tidak memberikan persetujuan atas kontrak derivatif. CEO menandatangani dan melakukan kontrak derivatif spekulatif atas nama Mc Neil Company. Total investasi pada instrumen keuangan pada akhir tahun mewakili sekitar 15% dari total aset. Sebagian besar investasi berupa sekuritas ekuitas, dan banyak di antaranya dikategorikan sebagai saham berisiko tinggi. Mc Neil Company telah mencatat keuntungan yang signifikan dari penjualan instrumen keuangan. CEO baru memiliki insentif untuk terus mengembangkan perusahaan dan melaporkan laba karena ia memperoleh bonus berbasis kinerja, yaitu berdasarkan tingkat pengembalian atas aset (Return on Assets/ROA). a. Identifikasikan risiko inheren (inherent risk) dan risiko pengendalian (control risk) yang berkaitan dengan akun instrumen keuangan Mc Neil Company. b. Sebutkan setidaknya dua prosedur audit yang akan dilakukan auditor untuk menguji tujuan audit terkait saldo berupa keberadaan (existence) atas sekuritas tersebut. c. Bagaimana auditor akan menguji tujuan audit terkait saldo berupa kelengkapan (completeness) untuk instrumen keuangan derivatif yang bersifat spekulatif? JAWABAN a. Identifikasi risiko inheren (inherent risk) dan risiko pengendalian (control risk) pada Mc Neil Company Risiko inheren pada Mc Neil Company tergolong tinggi karena perusahaan menempatkan sekitar 15% total asetnya pada instrumen keuangan, termasuk saham berisiko tinggi dan derivatif spekulatif. Nilai investasi tersebut sangat dipengaruhi oleh perubahan harga pasar sehingga berpotensi menimbulkan kerugian maupun kesalahan penilaian dalam laporan keuangan. Selain itu, keuntungan investasi yang cukup besar dan bonus CEO berdasarkan
Return on Assets (ROA) meningkatkan risiko manipulasi laba agar kinerja perusahaan terlihat lebih baik.

Referensi terkait